机械行业四季度投资策略:把握十二五 新兴产业仍是重点
传统产业最佳投资时点仍未到来:
前期*策放松预期带动以工程机械为主的传统产业反弹,但未来三个月传统产业股价的核心驱动要素将转化为数据验证。我们认为,未来三个月工程机械销量仍将经历环比回落过程,同比增速大幅下降,明年上半年见到同比增速低点。所以传统产业的最佳配置时点仍未到来。
把握十二五,布局战略性新兴产业:
十二五规划将逐渐从预期转变为现实,*府将通过财税*策扶持重点战略性新兴产业的发展。我们认为,十二五提示了产业结构调整的重要方向和措施,战略性新兴产业将成为下一轮经济上升期的新的经济增长点。
把握高端装备制造:
高端装备制造是七大新兴产业之一,具体包括航空航天、海洋工程和高端智能装备。我们认为卫星产业、通用航空产业、航空发动机产业、海洋工程装备和基础配件是高端装备制造的核心领域,建议关注其核心企业。