“一带一路”掘金版图：三大行业571标的市值7万亿
理财周报研究调查实验室研究员谢达斐/文“一带一路”的版图从2013年已经开始悄悄铺开，时隔一年之后，该主题又被提上议程，成为引领A股市场的焦点。在丝绸之路经济带的版图上，包括西北陕西、甘肃、青海、宁夏、*等五省区，西南重庆、四川、云南、广西等四个省区。而在21世纪海上丝绸之路的版图上，被纳入的省区则包括广西、广东、福建、海南等。据理财周报（）统计，“一路一带”版图上的利好包括交通运输、建筑材料、能源建设、商贸旅游、钢铁、机械设备等行业，其中交通运输、建筑材料和能源建设成为最受关注三大行业。在这个版图上，涉及到的上市公司共计571家，总市值高达69581.34亿元，其中，江苏、浙江和广东省内受益上市公司的数量名列前三。建筑建材：中工国际（002051,股吧）海外业务占比98%基础设施行业主要为建筑建材，该行业涉及的公司共计53家，总市值3954.7亿元。在丝绸之路经济带上，建筑建材行业的上市公司主要集中在西部的省份，包括甘肃、宁夏和*，其中，*有望成为最受关注的经济板块。从甘肃和宁夏板块看来，由于丝绸之路途经金城郡（今兰州）、玉门关（敦煌）等地，甘肃省亦有望从丝绸之路经济带之中获益；区域内的三毛派神、兰州民百（600738,股吧）、兰州*河（000929,股吧）、上峰水泥（000672,股吧）、祁连山（600720,股吧）等有望从中受益。而宁夏板块方面，受益股有银星能源（000862,股吧）、宁夏建材（600449,股吧）、新华百货（600785,股吧）、英力特（000635,股吧）等。其中上峰水泥10月29日公布2014年三季报。2014年1-9月实现营业收入20.52亿元,同比上升24.92%,归属净利润3.01亿元,同比增加277.47%,经营活动产生现金流5.65亿元,同比上升44.15%,实现摊薄每股收益0.37元,净资产收益率19.13%,同比增加12.57个百分点。*板块作为重中之重，可以关注天山股份（000877,股吧）、国统股份（002205,股吧）、西部建设（002302,股吧）、*城建（600545,股吧）和青松建化（600425,股吧）。其中西部建设2014年三季报显示，1-9月实现收入72.0亿元，同比增长21.4%，归母净利1.71亿元，每股收益0.33元，同比下降32.1%，低于预期；其中3Q收入增长18.7%，净利润增长8.1%，每股收益0.30元。该公司预告全年净利同比增长-30%～10%。此外，在建筑领域，不得不提及“一带一路”龙头标的――中工国际。该公司11月4日晚发布公告，公告计划于11月5日与斯里兰卡灌溉和水资源管理部签署斯里兰卡南部调水项目合同，金额6.9亿美元。该项目位于斯里兰卡南部省汉班托塔区，内容为新建四座大坝、四条总长度为44公里的输水隧洞和一座20MW的水电站，工作范围包括勘查设计、设备供货、土建施工、安装和调试。合同总工期60个月。中工国际海外业务占比98%以上，是“一带一路”龙头标的。2013年公司海外业务收入占比98%，是纯正的海外工程标的。交通运输：丝绸之路远期项目超1万公里据悉，在交通运输方面，将建设右江百色、红水河和龙滩、岩滩通航设施。建设澜沧江-湄公河国际航运、中越红河水运通道、中缅陆水联运出境通道。“海丝三大港”泉州、广州、海口，已积极参与沿线国家港口等重大基础设施建设，因此，主要可以关注该地区的公路、铁路、民航、海运等多种运输方面公司。上市公司主要有连云港（601008,股吧）（）、宁波港（601018,股吧）（）、北部港湾（）、厦门港务（000905,股吧）（）、重庆港九（600279,股吧）（600179;SH）、五洲交通（600368,股吧）（）。而在2014年进入11月份，对于交运行业而言是个好开端。11月国家发改委先后批复了16条铁路和5个机场共21个基建项目，这些项目总投资达7000亿元。丝绸之路横贯亚欧大陆桥，推进欧亚大陆铁路建设高峰，远期项目将超过1万公里。宏源证券（000562,股吧）交运研究组在近期发布的一份研报中认为，首先丝绸经济带建设铁路为首要，利好铁路基建产业链；其次海上丝绸之路将强化沿海港口的吞吐和国际经济对接功能，利好沿海港口公司；最后海上丝绸之路继续强化国际经济对接和贸易总量和质量，利好航运起亚发展。总体上，基建总量和出口增量上，铁路基建为首要，推荐铁路基建（两铁建）、动车组产业链（南北车、太重、晋西和永贵电器（300351,股吧））和铁路信息化5小龙（鼎汉、辉煌、瑞尔、众合和佳讯）。能源建设：特变电工（600089,股吧）率先“走出去”能源基础建设的公司主要集中在*地区，包括*浩源（002700,股吧）、广汇能源（600256,股吧）、天利高新（600339,股吧）、国际实业（000159,股吧）、特变电工等。与全国电力建设节奏不同，*电力建设刚刚驶入快车道，至2020年将建成8条特高压；另一方面资源的互补为中国与中亚电的合作提供了条件，丝绸之路孕育了电力工业出海发展机会。其中，特变电工在“走出去”战略上已经领先一步，该公司较早着力培育国际化业务，国际化综合业务能力练成，已成为输变电类国际化领*企业。特变电工2014年三季报显示：报告期内收入264.7亿元，同比增长37.99%；归属上市公司股东净利润13.79亿元，同比增长34.6%，扣非净利润11.85亿元，同比增长36.87%。公司业绩基本符合市场预期，公司海外工程领先地位进一步巩固，向电力总包与集成商的转型加快。（更多独家报道请见理财周报官，微信公众号money-week，以及在苹果商品及其他应用市场下载理财周报APP）